부분준비지급율(fractional reserve ratio)이란 무엇인가 - 은행이 고객으로부터 예금 받은 돈 중에서 중앙은행에 예치해야 하는 준비금의 비율

**부분준비지급율(fractional reserve ratio)**은 은행이 고객으로부터 예금 받은 돈 중에서 중앙은행에 예치해야 하는 준비금의 비율을 말합니다. 즉, 은행이 고객에게 대출을 할 때, 모든 예금을 대출하지 않고 그 중 일부를 준비금으로 보유하게 되는데, 이 비율을 지급준비율 또는 **준비율(reserve ratio)**이라고도 합니다.

1. 부분준비지급율의 작동 방식

은행은 고객이 예치한 예금의 일정 비율을 중앙은행에 법정준비금으로 보관하고, 나머지 금액을 대출로 제공할 수 있습니다. 예를 들어, **준비율이 10%**라면, 은행은 고객이 예치한 돈의 10%만을 중앙은행에 예치하고, 나머지 90%는 대출해줍니다.

예시:

• 고객 A가 은행에 1000만 원을 예금했다고 가정합니다.
• 은행은 이 중 10%인 100만 원을 준비금으로 중앙은행에 예치합니다.
• 나머지 900만 원을 대출할 수 있습니다.

이렇게 대출된 돈은 다른 사람의 예금으로 이어지며, 그 예금에서 또다시 준비금 비율을 떼고 대출을 할 수 있습니다. 이러한 신용 창출 과정이 반복되면서 경제 내에서 화폐의 유통량이 늘어나게 됩니다.

2. 부분준비지급율의 중요성

부분준비지급율은 은행이 동시에 인출 요구를 받았을 때도 충분히 대응할 수 있도록 예비 자금을 유지하게 만듭니다. 은행이 모든 예금을 대출로 제공할 수 없다 보니, 경제가 불안정할 때 뱅크런(고객이 동시에 대량으로 예금을 인출하는 상황)과 같은 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다.

3. 부분준비지급율의 경제적 영향

• 대출 가능성: 준비율이 낮으면, 은행은 더 많은 돈을 대출할 수 있습니다. 이는 경제 활동을 활성화시키고, 소비와 투자를 촉진합니다.
• 화폐 공급: 낮은 준비율은 더 많은 신용 창출을 가능하게 하여, 경제 내에서 유통되는 화폐의 양을 증가시킵니다.
• 통화정책: 중앙은행은 준비율을 조정하여 경제를 관리합니다. 준비율을 높이면 은행의 대출 능력이 제한되고, 경제 내 화폐 유통량이 줄어들어 인플레이션 압력을 낮출 수 있습니다. 반대로 준비율을 낮추면 더 많은 대출이 이루어져 경제 성장을 촉진할 수 있습니다.

4. 준비율의 변화

각국의 중앙은행은 경제 상황에 따라 준비율을 조정할 수 있습니다. 예를 들어:

• 경기가 과열될 때: 중앙은행은 준비율을 높여 은행의 대출 능력을 제한함으로써 화폐 공급을 줄이고 인플레이션을 억제하려 합니다.
• 경기 침체 시: 준비율을 낮춰 은행이 더 많은 돈을 대출할 수 있게 하여 경기 회복을 돕습니다.

5. 준비율과 화폐 승수

준비율은 **화폐 승수(Money Multiplier)**와도 밀접한 관련이 있습니다. 화폐 승수는 예금이 경제 전체에 얼마나 많은 화폐를 창출할 수 있는지 나타냅니다. 이는 다음과 같은 공식으로 계산됩니다:

화폐 승수=1준비율\text{화폐 승수} = \frac{1}{\text{준비율}}화폐 승수=준비율1​

예를 들어, 준비율이 10%일 경우, 화폐 승수는 1/0.1 = 10입니다. 즉, 은행 시스템에서 1억 원이 예금되면 최종적으로 10억 원의 신용이 창출될 수 있다는 뜻입니다.

6. 준비율의 현재 추세

현대 경제에서는 중앙은행들이 대출 촉진을 위해 준비율을 낮게 유지하는 경향이 있습니다. 일부 국가에서는 준비율이 0%에 가까운 경우도 있는데, 이는 은행이 더 많은 대출을 제공하고, 경제에 더 많은 유동성을 공급할 수 있도록 허용하는 방식입니다.

결론

부분준비지급율은 은행이 대출할 수 있는 자금의 양을 결정하고, 중앙은행이 통화정책을 통해 경제를 조절하는 중요한 도구입니다. 준비율을 조정하면 은행의 대출 능력과 신용 창출을 제어할 수 있으며, 이를 통해 경제 성장, 물가 안정, 경기 조절 등 다양한 목적을 달성할 수 있습니다.